OTC Desk
Tu casa de cambio VIP con las mejores tasas
6.1 Que es el tipo de cambio interbancario?
6.1.1 Explicacion para principiantes
Cuando escuchas en las noticias que "el dolar esta a $17.20 pesos", esa es la tasa interbancaria — el precio al que los bancos grandes (BBVA, Citi, JPMorgan) se compran y venden dolares entre ellos. Es el tipo de cambio "real" o "spot".
El problema es que tu empresa nunca ve esa tasa. Cuando vas a tu banco a cambiar dolares, te cobran un spread (una comision escondida en el precio). Si la tasa interbancaria es $17.20, tu banco te vende dolares a $17.55 o te compra a $16.85. Esa diferencia de $0.35-$0.70 por dolar es lo que el banco se queda.
El spread es una comision invisible. No aparece como "comision" en tu estado de cuenta. Simplemente te dan un tipo de cambio peor que el real. Es la forma favorita de los bancos de ganar dinero sin que lo notes.
6.1.2 El diagrama del spread: Banco vs FITAL
Veamos la diferencia real con una operacion de $100,000 USD a MXN (tipo de cambio interbancario: $17.20 MXN):
$32,680 MXN de diferencia en UNA sola operacion. Si tu empresa convierte $100K USD cada mes, estas regalando al banco mas de $390,000 MXN al ano que podrian quedarse en tu empresa. Con FITAL, recuperas el 95% de esa perdida.
Ahora multiplica eso por empresas que mueven $500K, $1M o $5M USD al mes. Por eso las tesorerías corporativas NUNCA usan la ventanilla del banco — usan OTC desks.
6.1.3 Por que los bancos cobran spreads tan altos?
- Sucursales y nomina: Un banco grande tiene miles de sucursales, cajeros y empleados que pagar. Ese costo se lo trasladan al cliente via spread.
- No hay competencia visible: La mayoria de las empresas no saben que el spread existe. Ven "$17.55" y creen que ES el tipo de cambio.
- Asimetria de informacion: El banco sabe la tasa spot en tiempo real. Tu no (a menos que la busques activamente).
- Volumen bajo por cliente: Si solo cambias $5,000 USD, no tienes poder de negociacion. El banco te cobra lo que quiere.
FITAL elimina estas barreras: opera 100% digital (sin sucursales), muestra la tasa interbancaria en tiempo real, y agrupa el volumen de multiples clientes para negociar mejores tasas con los proveedores de liquidez.
6.2 Como funciona una operacion OTC en FITAL
Una operacion OTC (Over-The-Counter) es una conversion de divisas negociada directamente entre FITAL y tu empresa, sin intermediarios ni mercado abierto. Es como comprar al mayoreo directamente de fabrica en lugar de en la tienda.
6.2.1 Los 6 pasos de una operacion OTC
El timer de 30-60 segundos es clave. El tipo de cambio fluctua constantemente. Cuando FITAL te da una cotizacion, "congela" esa tasa por 30 a 60 segundos para que tomes tu decision sin riesgo. Si el dolar sube o baja en esos segundos, tu tasa garantizada no cambia. Si se vence, simplemente pides otra cotizacion actualizada.
6.2.2 Detalles tecnicos de la ejecucion
6.3 Los 11 corredores de conversion
FITAL soporta 11 pares de conversion (corredores) en su OTC Desk. Cada corredor tiene un spread diferente basado en la liquidez y volumen del par:
| # | Corredor | Spread FITAL | Spread banco tipico | Ahorro | Liquidez |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | USD/MXN | 0.10% | 2.00% | 95% | Ultra alta |
| 2 | EUR/MXN | 0.15% | 2.50% | 94% | Alta |
| 3 | EUR/USD | 0.10% | 1.50% | 93% | Ultra alta |
| 4 | GBP/USD | 0.15% | 1.80% | 92% | Alta |
| 5 | BRL/USD | 0.20% | 3.00% | 93% | Media-alta |
| 6 | COP/USD | 0.25% | 3.50% | 93% | Media |
| 7 | USDC/USD | 0.05% | N/A (exchanges 0.5-1%) | 90-95% | Ultra alta |
| 8 | USDC/MXN | 0.10% | N/A (exchanges 1-2%) | 90-95% | Alta |
| 9 | GBP/MXN | 0.20% | 3.00% | 93% | Media-alta |
| 10 | CAD/USD | 0.15% | 1.80% | 92% | Alta |
| 11 | CLP/USD | 0.25% | 3.50% | 93% | Media |
USDC/USD con 0.05% es el corredor mas barato del mercado. Porque USDC vale siempre 1 dolar (es un stablecoin respaldado 1:1 por Circle/Coinbase), la conversion es casi gratuita. Las empresas que ya manejan stablecoins obtienen el mejor precio posible.
6.3.1 Spreads por volumen (ejemplo USD/MXN)
El spread no es fijo — mejora conforme aumenta tu volumen mensual. FITAL usa un sistema de tiers:
| Tier | Volumen mensual | Spread USD/MXN | Ejemplo ahorro ($100K) |
|---|---|---|---|
| Estandar | <$50K USD | 0.50% | $25,800 MXN vs banco |
| OTC Bronze | $50K - $250K USD | 0.10% | $32,680 MXN vs banco |
| OTC Silver | $250K - $1M USD | 0.08% | $33,024 MXN vs banco |
| OTC Gold | $1M - $5M USD | 0.05% | $33,540 MXN vs banco |
| OTC Platinum | >$5M USD | Negociable | Cotizacion personalizada |
6.4 Operaciones grandes (>$100K USD)
Cuando las operaciones superan los $100,000 USD, entran en juego mecanismos especiales para proteger tu precio y cumplir con regulaciones:
6.4.1 Fraccionamiento en tranches
Para operaciones muy grandes ($500K+), ejecutar todo de golpe podria "mover el mercado" — es decir, la demanda repentina de MXN sube el precio del peso y obtienes una peor tasa. FITAL resuelve esto fraccionando la operacion:
Los tranches son automaticos. Tu solo dices "quiero convertir $1M USD a MXN" y el motor de FITAL decide la mejor estrategia de ejecucion: cuantos bloques, en que intervalos, y por que proveedores. Tu recibes el total al final con la tasa promedio ponderada.
6.4.2 Cotizaciones personalizadas
Para operaciones mayores a $100K USD, puedes solicitar una cotizacion personalizada con un asesor OTC:
- Tasa garantizada extendida: En lugar de 60 segundos, la tasa puede congelarse por hasta 4 horas para que obtengas aprobaciones internas.
- Forward contracts: Fija la tasa de hoy para una conversion que se ejecutara en 7, 15 o 30 dias. Elimina riesgo cambiario.
- Atencion dedicada: Un trader de FITAL monitorea tu operacion de principio a fin.
- Reporte post-trade: Documento con tasa spot, tasa ejecutada, spread, benchmark vs banco y ahorro neto.
6.4.3 Pre-fondeo para operaciones programadas
Si sabes que cada mes 15 necesitas convertir $300K USD para pagar proveedores, puedes programar la operacion con pre-fondeo:
- Depositas los USD en tu cuenta FITAL con 24-48h de anticipacion
- Programas la conversion para la fecha/hora deseada
- FITAL ejecuta automaticamente al mejor precio disponible en ese momento
- Opcion "target rate": "Ejecutar solo si USD/MXN esta arriba de $17.30" — asi atrapas un buen precio
El pre-fondeo no es obligatorio para montos menores a $100K. Si ya tienes fondos en tu wallet FITAL, la conversion es instantanea. El pre-fondeo solo aplica cuando los fondos vienen de un banco externo y necesitan liquidarse primero (SPEI: minutos, wire: 1-2 dias).
6.5 Sabias que?
El mercado forex mueve $7.5 TRILLONES de dolares al dia. Es el mercado financiero mas grande del mundo, 25 veces mas grande que todas las bolsas de valores combinadas. El par USD/MXN es uno de los 15 mas operados del mundo — por eso la liquidez es altisima y FITAL puede ofrecer spreads tan bajos.
Los bancos mexicanos ganan entre $10,000 y $15,000 millones de dolares al ano solo en spreads cambiarios. Eso equivale a ~$260,000 millones de pesos. Es dinero que sale del bolsillo de empresas y personas que cambian divisas sin saber que estan pagando un sobreprecio. El OTC desk de FITAL devuelve hasta el 95% de ese costo a las empresas.
La tasa interbancaria se calcula a partir del precio "spot" — el precio de entrega inmediata en el mercado mayorista. Este precio se determina por oferta y demanda global en tiempo real, las 24 horas del dia, de lunes a viernes. Banxico publica diariamente el "FIX" (tipo de cambio de referencia), pero el spot se mueve constantemente.
6.6 Comparativa: Banco vs Casa de cambio vs Exchange vs FITAL
No todos los servicios de conversion de divisas son iguales. Aqui comparamos las 4 opciones principales que tiene una empresa mexicana:
| Criterio | Banco tradicional | Casa de cambio | Exchange cripto | FITAL OTC Desk |
|---|---|---|---|---|
| Spread tipico | 2.0 - 3.5% | 1.5 - 3.0% | 0.5 - 1.5% | 0.05 - 0.25% |
| Comision adicional | $25-45 USD/wire | $10-30 USD | 0.1-0.5% trading fee | $0 (incluido en spread) |
| Velocidad de ejecucion | 24-72 horas | Mismo dia | Minutos | 30 seg - 5 min |
| Monto minimo | Sin minimo | $100 USD | $10 USD | $10,000 USD (OTC) |
| Pares disponibles | 3-5 (USD, EUR, GBP) | 2-3 (USD, EUR) | 50+ (incluye cripto) | 11 pares (fiat + cripto) |
| Tasa garantizada | No (puede cambiar) | Solo en ventanilla | No (order book) | Si (30-60s lock) |
| CFDI automatico | No | No | No | Si |
| Contabilidad automatica | No | No | No | Si (poliza generada) |
| Atencion 24/7 | No (horario bancario) | No (horario local) | Chat/tickets | Si (WhatsApp + IA + humano) |
| Regulacion | CNBV, Banxico | CNBV (parcial) | Variable (no siempre) | CNBV + Banxico + FinCEN |
FITAL gana en 8 de 10 criterios. Las unicas categorias donde no es numero uno son monto minimo (el OTC requiere $10K+, pero la conversion estandar funciona desde $1 USD) y variedad de pares (exchanges cripto tienen mas, pero la mayoria son especulativos e irrelevantes para empresas).
Sabias que?
► El mercado de forex (cambio de divisas) mueve $7.5 TRILLION USD cada dia? Es el mercado financiero mas grande del mundo — mas grande que todas las bolsas de valores combinadas.
► Los bancos mexicanos ganan en promedio 2-3% de spread en cada operacion de cambio? En un pais donde las empresas mueven $500 billion USD al ano en comercio exterior, eso son $10-15 billion USD al ano en ganancias solo por spread.
► La tasa interbancaria se determina en el "mercado spot" de forex, donde los bancos mas grandes del mundo (JP Morgan, Deutsche Bank, Citi) intercambian divisas en tiempo real? FITAL te da acceso indirecto a ese mercado.
Casos de Uso
TextilMex Global — Importadora textil
Importacion / Textiles"El ahorro en tipo de cambio con FITAL paga 10 veces lo que cuesta toda la plataforma."— Director de Finanzas, TextilMex Global
CryptoTeam MX — Tesoreria en stablecoins
Fintech / Tesoreria"Con FITAL el costo de mover dinero entre crypto y pesos es casi cero."— Tesorero, CryptoTeam MX
AgroExport Sinaloa — Exportadora de tomate
Agroindustria / Exportacion"El ahorro en tipo de cambio nos permitio invertir en un nuevo invernadero que aumenta nuestra capacidad 30%."— Director General, AgroExport Sinaloa
ConsultingPro — Firma de consultoria UK y EUA
Servicios / Consultoria"Antes perdia dinero dos veces: una al convertir libras a dolares y otra al convertir dolares a pesos. Ahora convierto directo."— Socio Director, ConsultingPro
6.7 Casos de estudio reales
Estos son cuatro escenarios reales de empresas que migraron al OTC Desk de FITAL:
Caso 1: TextilMex Global — Importacion textil desde Europa
| Dato | Detalle |
|---|---|
| Empresa | TextilMex Global, S.A. de C.V. — Importacion de telas y maquinaria textil |
| Ubicacion | Puebla, Mexico |
| Volumen mensual | ~€300,000 EUR/mes (pagos a proveedores en Italia y Turquia) |
| Antes (banco) | Spread EUR/MXN: 2.5% + comision wire $35 USD x 8 pagos/mes = €7,500 + $280 = ~€7,780/mes |
| Con FITAL OTC | Spread EUR/MXN: 0.15% + $0 comision = €450/mes |
| Ahorro mensual | €7,050/mes |
| Ahorro anual | €84,600/ano (~$1,600,000 MXN) |
| Beneficio extra | CFDIs automaticos con complemento de comercio exterior, eliminaron 2 dias/mes de trabajo del contador |
"Antes pagabamos a nuestros proveedores italianos via BBVA y nos comian vivos en el tipo de cambio. Ni siquiera sabiamos cuanto estabamos perdiendo hasta que vimos los numeros de FITAL lado a lado. €84K al ano... eso es el sueldo de 3 empleados." — Director Financiero, TextilMex Global
Caso 2: CryptoTeam MX — Tesoreria en stablecoins
| Dato | Detalle |
|---|---|
| Empresa | CryptoTeam MX — Desarrollo blockchain y consultoria Web3 |
| Ubicacion | CDMX + equipo remoto en 5 paises |
| Volumen mensual | ~$500,000 USDC/mes (cobra en cripto, paga nomina en MXN y USD) |
| Antes (exchange) | Bitso: 0.6% taker fee + 0.5% spread USDC/MXN = ~$5,500/mes |
| Con FITAL OTC | Spread USDC/MXN: 0.10% = $500/mes |
| Ahorro mensual | $5,000/mes |
| Ahorro anual | $60,000/ano |
| Reduccion de costo | 90% de reduccion en costos de conversion |
| Beneficio extra | Conversion USDC→MXN en segundos para dispersar nomina, sin esperar 24h del exchange. CFDI automatico por cada conversion. |
Caso 3: AgroExport Sinaloa — Exportacion agricola de alto volumen
| Dato | Detalle |
|---|---|
| Empresa | AgroExport Sinaloa, S.A. de C.V. — Exportacion de tomate, pepino y berries a EUA |
| Ubicacion | Culiacan, Sinaloa |
| Volumen mensual | ~$2,000,000 USD/mes (cobros de cadenas de supermercados en EUA) |
| Antes (banco) | Spread USD/MXN: 1.8% + comision conversion $20 x 30 operaciones/mes = $36,600/mes |
| Con FITAL OTC Gold | Spread USD/MXN: 0.05% + $0 comision = $1,000/mes |
| Ahorro mensual | $34,000/mes |
| Ahorro anual | $408,000/ano (~$7M MXN) |
| Beneficio extra | Forward contracts para fijar tasa 30 dias adelante, eliminando riesgo cambiario en temporada de cosecha. Pre-fondeo automatico desde cuenta bancaria de cobros USA. |
"En el agro, el margen de ganancia es de 8-12%. Cuando el banco te come 1.8% en tipo de cambio, se lleva una quinta parte de tu margen sin que te des cuenta. Con FITAL recuperamos casi todo." — CEO, AgroExport Sinaloa
Caso 4: ConsultingPro — Eliminacion de doble conversion
| Dato | Detalle |
|---|---|
| Empresa | ConsultingPro, S.C. — Consultoria de management con clientes en UK y USA |
| Ubicacion | Monterrey, Mexico |
| Volumen mensual | ~£120,000 GBP + $80,000 USD/mes (cobros de clientes) |
| Problema | Su banco convertia GBP→USD→MXN (doble conversion, doble spread). Cada salto costaba ~1.5% = 3% total en la cadena GBP→MXN. |
| Antes (banco) | GBP→USD: 1.5% + USD→MXN: 1.8% + comisiones wire: $70/mes = ~$6,900/mes |
| Con FITAL OTC | GBP→MXN directo: 0.20% + USD→MXN: 0.10% = $320/mes |
| Ahorro mensual | $6,580/mes |
| Ahorro anual | $78,960/ano |
| Beneficio extra | Conversion directa GBP→MXN sin pasar por USD, eliminando la doble conversion y el doble spread. Todo en una sola operacion de 30 segundos. |
6.8 Glosario OTC
| Termino | Definicion |
|---|---|
| OTC (Over-The-Counter) | Operacion negociada directamente entre dos partes (comprador y vendedor) sin pasar por un mercado abierto o exchange. Permite precios personalizados y volumenes grandes. |
| Spread | La diferencia entre el tipo de cambio interbancario (real) y el tipo de cambio que te ofrece un intermediario. Es la ganancia del intermediario. Se expresa en porcentaje. |
| Tasa spot (tipo de cambio spot) | El precio actual de una divisa para entrega inmediata en el mercado mayorista. Es la tasa "real" de referencia antes de que cualquier intermediario agregue su spread. |
| Tasa interbancaria | La tasa a la que los bancos grandes se compran y venden divisas entre ellos. Practicamente identica a la tasa spot. Es la tasa que Banxico reporta como "FIX". |
| Rate lock (bloqueo de tasa) | Cuando FITAL "congela" una tasa por un periodo determinado (30-60 segundos normalmente) para que el cliente pueda decidir sin riesgo de que el precio cambie. |
| Forward contract | Acuerdo para ejecutar una conversion a un precio fijado hoy, pero en una fecha futura (7, 15 o 30 dias). Elimina el riesgo de que el tipo de cambio se mueva en tu contra. |
| Tranche (fraccionamiento) | Division de una operacion grande en bloques mas pequenos que se ejecutan secuencialmente para minimizar el impacto en el precio de mercado (slippage). |
| Slippage | La diferencia entre el precio esperado de una operacion y el precio al que realmente se ejecuta. Ocurre cuando el volumen de la operacion es grande respecto a la liquidez disponible. |
| Liquidez | La facilidad con la que se puede comprar o vender una divisa sin afectar significativamente su precio. Pares como USD/MXN tienen alta liquidez; pares como COP/CLP tienen menor liquidez. |
| Best execution | La obligacion del intermediario (FITAL) de buscar la mejor tasa posible entre todos sus proveedores de liquidez para cada operacion del cliente. |
6.9 Nota de compliance
Marco regulatorio de operaciones OTC
Todas las operaciones del OTC Desk de FITAL cumplen con el siguiente marco regulatorio:
- Banxico: Operaciones de compraventa de divisas reguladas conforme a las disposiciones del Banco de Mexico. Tipo de cambio FIX publicado diariamente como referencia. Reporte de operaciones que excedan umbrales regulatorios.
- CNBV: Supervision bajo la Ley para Regular las Instituciones de Tecnologia Financiera. Cumplimiento de capital minimo, gobierno corporativo y reportes periodicos. Proteccion de fondos en cuentas segregadas.
- FinCEN (EUA): Para operaciones transfronterizas con dolares americanos. Programa BSA/AML (Bank Secrecy Act / Anti-Money Laundering). KYC/KYB obligatorio. Reportes de transacciones >$10,000 USD (CTR) y actividades sospechosas (SAR).
- PLD/FT (Mexico): Prevencion de Lavado de Dinero y Financiamiento al Terrorismo. Reportes de operaciones inusuales y relevantes conforme a la Ley Federal para la Prevencion e Identificacion de Operaciones con Recursos de Procedencia Ilicita.
Los fondos en transito se mantienen en cuentas segregadas en instituciones reguladas. FITAL no opera como casa de cambio ni como banco — es una plataforma tecnologica que orquesta servicios de instituciones financieras autorizadas.
6.10 Calculadora de conversion OTC
Usa esta calculadora para simular una operacion OTC. Ingresa el monto y moneda de origen, y ve cuanto recibirias con FITAL vs con tu banco:
Desglose: Tasa spot: $17.20 MXN | Spread banco: 2.00% ($0.344) | Spread FITAL: 0.10% ($0.0172) | Diferencia por dolar: $0.3268
* Tasas de referencia ilustrativas. Las tasas reales se cotizan en tiempo real al momento de la operacion.
6.11 Ejercicios interactivos
Ejercicio 1: Calcula tu ahorro anual con OTC
Ajusta los parametros para calcular cuanto podria ahorrar tu empresa al usar el OTC Desk de FITAL en lugar de tu banco:
* FITAL spread calculado automaticamente segun tu tier de volumen. Sin comisiones adicionales.
Preguntas Frecuentes
El tipo de cambio cambia constantemente en el mercado forex global. Un market maker no puede garantizar un precio por mas de unos segundos en mercados volatiles.
Si. Para >$100,000 USD mensuales puedes negociar spreads preferenciales. Para >$500,000 USD accedes a un account manager dedicado.
Si. La cotizacion muestra: tasa interbancaria de referencia, spread que cobra FITAL, y tasa neta que recibiras. No hay costos ocultos.
USDC/EUR y USDC/MXN estan disponibles directamente. Para USDC/GBP o USDC/BRL puede ser necesario pasar por USD. FITAL optimiza la ruta automaticamente.
Actualmente no. Las conversiones son 'at market'. Ordenes limitadas estan en desarrollo. Puedes monitorear el tipo de cambio en tu dashboard y convertir cuando el precio te convenga.
Ejercicio 2: Quiz — Cuando es el mejor momento para convertir?
Pon a prueba tus conocimientos sobre el mercado cambiario. Selecciona la mejor respuesta:
1. El tipo de cambio USD/MXN esta a $17.20 el lunes a las 9am y a $17.35 el viernes a las 3pm. Tu empresa necesita convertir $200K USD a MXN. Que haces?
2. Tu banco ofrece "sin comision" en conversiones de divisas. Eso significa que es gratis?
3. Tu empresa recibe £150K GBP de un cliente en UK y necesita pesos mexicanos. Cual es la estrategia mas eficiente?
4. Tu empresa necesita convertir $3M USD a MXN para una adquisicion. Que metodo de ejecucion minimiza el impacto en precio?
5. El spread "real" de tu banco es invisible en tu estado de cuenta. Como puedes calcularlo?
Aviso regulatorio
El OTC Desk de FITAL opera como plataforma de servicios financieros tecnologicos bajo el marco de la Ley para Regular las Instituciones de Tecnologia Financiera (Mexico, 2018). Las operaciones de compraventa de divisas cumplen con las disposiciones de Banxico y CNBV. Las operaciones transfronterizas en USD cumplen con FinCEN (EUA). Todas las operaciones que excedan los umbrales regulatorios se reportan conforme a la Ley Federal para la Prevencion e Identificacion de Operaciones con Recursos de Procedencia Ilicita (PLD/FT). Los fondos en transito se mantienen en cuentas segregadas y nunca se mezclan con fondos operativos de FITAL. Los tipos de cambio, spreads y ahorros mostrados en esta seccion son ilustrativos y pueden variar. Este manual es informativo y no constituye asesoria financiera, legal ni fiscal.