A digitalização mudou a forma como as pessoas acessam o mercado imobiliário. Hoje existem novos modelos que permitem participar de projetos sem precisar adquirir um imóvel inteiro.
Dois dos modelos que mais despertam interesse são o crowdfunding imobiliário e a tokenização imobiliária.
Embora ambos busquem facilitar o acesso a oportunidades ligadas ao setor imobiliário, eles usam estruturas e tecnologias diferentes e oferecem experiências que vale a pena entender antes de participar.
Neste artigo, analisamos como cada modelo funciona e quais são as suas principais diferenças.
O que é crowdfunding imobiliário?
O crowdfunding imobiliário consiste em reunir recursos de vários participantes para financiar um projeto imobiliário.
Em geral, uma plataforma especializada apresenta oportunidades de investimento, e os participantes aportam capital de acordo com as condições definidas para cada projeto.
Dependendo da estrutura, os recursos podem ser destinados a:
- Desenvolvimento residencial.
- Construção de edifícios.
- Projetos comerciais.
- Reformas.
- Desenvolvimento industrial.
Cada plataforma define o funcionamento, os direitos dos participantes e a forma como os resultados do projeto são distribuídos.
O que é tokenização imobiliária?
A tokenização imobiliária usa tecnologia de registro distribuído para representar digitalmente um ativo imobiliário ou os direitos econômicos associados a ele.
Em vez de usar apenas registros tradicionais, as participações são representadas por tokens digitais administrados em um registro digital distribuído.
Isso permite incorporar ferramentas como:
- Contratos inteligentes.
- Registros digitais.
- Automação.
- Maior rastreabilidade.
- Infraestrutura tecnológica moderna.
A tokenização não substitui a estrutura jurídica do projeto; ela acrescenta uma camada tecnológica para melhorar a administração e a gestão dos ativos.
Semelhanças entre os dois modelos
Embora funcionem de maneira diferente, eles compartilham vários objetivos.
Ambos buscam:
- Facilitar o acesso ao mercado imobiliário.
- Permitir a participação de vários investidores.
- Financiar projetos imobiliários.
- Aproveitar plataformas digitais.
- Ampliar as opções disponíveis para quem busca diversificar o patrimônio.
Principais diferenças
Tecnologia utilizada
No crowdfunding, normalmente são usadas plataformas digitais tradicionais para administrar os investimentos.
Na tokenização, usa-se um registro distribuído para registrar e administrar as participações digitais.
Representação das participações
No crowdfunding, as participações costumam ser registradas por meio de contratos e bancos de dados administrados pela plataforma.
Na tokenização, as participações são representadas por tokens inscritos em um registro distribuído, o que facilita a rastreabilidade e a automação.
Automação
No crowdfunding, muitos processos continuam sendo feitos de forma manual ou por meio de sistemas tradicionais.
Na tokenização, é possível incorporar contratos inteligentes para automatizar determinadas operações previamente definidas.
Transparência
No crowdfunding, as informações dependem principalmente da plataforma que administra o projeto.
Na tokenização, o registro distribuído permite manter registros digitais verificáveis e difíceis de alterar das operações relacionadas aos tokens.
Infraestrutura tecnológica
O crowdfunding se baseia principalmente em tecnologia financeira convencional.
A tokenização integra registro distribuído, contratos inteligentes e ativos digitais como parte da sua infraestrutura.
Comparativo geral
Os dois modelos usam plataformas digitais.
O crowdfunding imobiliário geralmente não usa registro distribuído, não emite tokens digitais, não incorpora contratos inteligentes, oferece automação parcial e não faz registros distribuídos.
A tokenização imobiliária usa registro distribuído, emite tokens digitais, incorpora contratos inteligentes, oferece maior potencial de automação e registra as operações em um registro distribuído.
Qual é melhor?
Não existe uma resposta única.
Cada modelo pode ser adequado dependendo dos objetivos do participante e das características específicas do projeto.
O crowdfunding imobiliário permitiu que muitas pessoas acessassem o mercado por meio de plataformas colaborativas.
A tokenização incorpora, além disso, ferramentas tecnológicas que permitem melhorar processos relacionados à administração, à transparência e à automação.
Por isso, muitas organizações consideram que os dois modelos podem coexistir e atender a diferentes necessidades do mercado.
Por que a tokenização está ganhando popularidade?
O crescimento da tokenização responde a várias tendências globais.
Entre elas:
- Digitalização de ativos.
- Desenvolvimento dos registros digitais distribuídos.
- Automação financeira.
- Crescimento dos Real World Assets (RWA).
- Maior interesse institucional.
Essas tendências estão impulsionando a evolução do mercado imobiliário rumo a estruturas cada vez mais digitais.
O papel dos ativos reais tokenizados
A tokenização imobiliária faz parte de uma tendência mais ampla conhecida como Real World Assets (ativos do mundo real).
Os RWA consistem em representar ativos reais por meio de tecnologia de registro distribuído.
Além de imóveis, esse modelo pode ser aplicado a:
- Títulos de dívida.
- Crédito privado.
- Infraestrutura.
- Commodities.
- Participações societárias.
O setor imobiliário é um dos que têm maior potencial dentro dessa evolução.
O futuro do mercado imobiliário digital
A transformação tecnológica continuará mudando a forma como os projetos imobiliários são estruturados.
Veremos uma integração cada vez maior entre:
- Registro digital distribuído.
- Tokenização.
- Contratos inteligentes.
- Pagamentos digitais.
- Automação financeira.
Essas ferramentas podem contribuir para desenvolver mercados mais eficientes e acessíveis para os participantes.
Como a Fital participa dessa evolução
A Fital desenvolve soluções de pagamentos internacionais para pessoas e empresas e explora a tokenização de ativos imobiliários reais.
Fital Tokeniza
Explora modelos de ativos imobiliários digitais lastreados em imóveis reais por meio de processos de tokenização.
Fital Pagamentos
Facilita recebimentos e pagamentos internacionais para pessoas e empresas, para movimentar dinheiro entre países com agilidade.
Cartão Fital
Permite usar seus recursos no dia a dia com um cartão Visa pré-pago, dentro de uma experiência integrada de pagamentos e gestão do dinheiro.
Conclusão
O crowdfunding imobiliário e a tokenização imobiliária representam duas abordagens diferentes para facilitar o acesso ao mercado imobiliário.
Enquanto o crowdfunding abriu novas possibilidades de participação por meio de plataformas colaborativas, a tokenização incorpora tecnologias como o registro distribuído e os contratos inteligentes para otimizar a administração de ativos digitais.
Entender as diferenças entre os dois modelos ajuda a tomar decisões mais bem informadas e a perceber para onde o setor imobiliário está caminhando.
Conteúdo informativo; não constitui assessoria fiscal nem financeira.
